Olhao befindet sich an einem Ausläufer des Naturschutzgebietes Rio Formosa, das ein einzigartiges Verbindungsnetz aus Lagunen, Salinen, Kanälen und Sandbänken bereithält. Das Reservat ist für seine artenreiche Vogelwelt bekannt. Der Ort lebt seit dem 17. Jahrhundert von der Fischerei und gilt als kulinarische Hauptstadt der Algarven. Touristen schätzen die Bootsfahrt auf die vorgelagerten Düneninseln Culatra und Armona mit ihren endlos scheinenden Dünen. Bei munterem Möwengeschrei können Sie vielfältigen Wassersportaktivitäten nachgehen. Nahe Olhao befindet sich der Nachbarort Quelfes mit einer römischen Brücke, einer uralten Gezeitenmühle sowie einer archäologischen Ausgrabungsstätte. Von Quelfes aus führen Wanderwege in traumhafte, verwunschene Gegenden.